イーマクシス新興国株からイーマクシススリム新興国株に乗り換えるべきか？

まず、イーマクシス新興国株とイーマクシススリム新興国株の信託報酬（税込）を比較します。

●イーマクシス新興国株　0.648％（信託財産留保額0.3％）
●イーマクシススリム新興国株　0.3672％（信託財産留保額ゼロ）
●差額　0.2808％

つまり、最初の1年間は、信託財産留保額0.3％のほうが信託報酬差0.2808％を上回るため、損をします。
乗り換えて得をするのは2年目以降ということになります。

では、含み益があったときはどうでしょうか。
30万円のうち、含み益が2割（6万円）であったとして計算してみます。

まず、信託財産留保額0.3％＝900円が失われます。
残りの29万9100円の2割が含み益ですので、含み益は5万9820円。その20.315％に課税されるため、1万2152円が失われます。
もし乗り換えていなければ、1万2152円をそのまま運用することができ、1万2152円の運用益相当額を得ることができました。

といことで、比較の視点は、

●コスト差　805円　
計算式：28万6948円（30万円－900円－1万2152円）×0.2808％

を1万2152円の運用益が上回るかどうかです。

805円÷1万2152円＝0.06624％

ですから、含み益が2割のときは、毎年6.6％以上の運用益が上げられるのであれば乗り換えないほうが得ということになります。
※これは単利計算ですので、正確には複利計算をしなければなりませんが、私の能力を超えます。

●含み益が3割のケース

含み益は8万9730円（29万9100円×30％）。税額は1万8228円（8万9730円×20.315％）。
コスト差は、（30万円－900円－1万8228円）×0.2808％＝788円

788円÷1万8228円＝0.04323％

したがって、含み益が3割のときは、毎年4.3％以上の運用益が上げられるのであれば乗り換えないほうが得です。

●含み益が４割のケース

含み益は11万9640円（29万9100円×40％）。税額は2万4304円（11万964011円×20.315％）。
コスト差は、（30万円－900円－2万4304円）×0.2808％＝771円
771円÷2万4304円＝0.03172％

したがって、含み益が4割の時は、毎年3.1％の運用益が上げられるのであれば乗り換えないほうが得です。

●含み益が5割のケース

含み益は14万9550円（29万9100円×50％）。税額は3万0381円（14万9550円×20.315％）。
コスト差は、（30万円－900円－3万0381円）×0.2808％＝754円
754円÷3万0381円＝0.02481％

したがって、含み益が5割の時は、毎年2.4％の運用益が上げられるのであれば乗り換えないほうが得です。

このように、乗り換えるかどうかは、含み益が何割あるかが重要な判断要素になります。

しかし、私は、これまで含み益が何割あるかどうかに関係なく、投資信託を乗り換えてきました。
現在、松井証券で「たわら全世界株リバランス積立」をし、楽天証券で「1銘柄100円積立て」をしていますが、本命はたわら先進国株だけです。SMTグロ株やセゾンバンガードを容赦なく解約し、たわら先進国株に乗り換えましたが、その結果としてかなりの税金を払っています。

その理由は、私の性格上、過去の投信がたくさんログイン後の画面に並んでいるのを見るのが嫌だからです。
心はもうたわら先進国株にあるわけですから、すっきりたわら先進国株だけが表示されるようにしたいですし、相場が暴落して含み損になってしまったら、源泉徴収額の運用利益という前提が崩れてしまいますし、そもそも含み損のときは解約できなくなりますので、含み益があるうちに解約してしまうのも一つの考えだと思います。

私のSBI証券のログイン画面は実にすっきりしています。
投資信託は「たわら先進国株」だけしかないからです。

これに対し、楽天証券のログイン画面は実にごちゃごちゃしています。
購入時に3楽天ポイントが付与されるということは、買った瞬間に3％の儲けを得るということですから、そのセコさにたまらない魅力を感じます。
たわらバランス、イーマクシススリム新興国株も、もちろん「1銘柄100円積立て」の仲間入りをさせます。

というわけで、本命の銘柄であれば、私なら乗り換えるという結論になります。