現行NISAから新NISAへのロールオーバー

2024年1月1日にスタートする新NISA（投資限度額は年間122万円）は、2階建ての構造になっています。

1階部分は、投資限度額が年間20万円のつみたてNISA
2階部分は、投資限度額が年間102万円の一般NISA

であり、1階部分に投資した人だけが2階部分の投資をすることができる仕様になっています（1階部分の投資額はいくらでもOK)。

2019年分の一般NISAの非課税投資期間は、満5年、すなわち2023年12月31日に終了します。
そのまま何もしないと特定口座に自動的に払い出されることになりますが、2023年の秋頃にロールオーバー申請書を証券会社に提出すると、新NISAの2024年分の非課税投資枠にロールオーバーすることができます。

竹川さんによると、ロールオーバーする場合は次のような整理になるようです。

1，2019年分の一般NISAの時価が100万円のとき
2階部分の102万円の枠のうち100万円を消費するので、2階部分の残枠は2万円。
1階部分で何らかの取引をすれば、2階部分の残りの2万円の枠を消費することができる。

2，2019年分の一般NISAの時価が110万円のとき
2階部分の102万円の枠は全て消費する。2階部分で消費できない8万円は1階部分で消費する。
1階部分の20万円の枠のうち8万円を消費するので、1階部分の残枠は12万円。
1階部分の残枠12万円の範囲内で、つみたてNISA対象商品を購入することができる。

3，2019年分の一般NISAの時価が200万円のとき
全額ロールオーバーすることができる。
2階部分で102万円、1階部分で98万円の消費か？


私が疑問に思ったのは、上記3のケースで全額ロールオーバーしたとき、1階部分が幾らになるのかということです（この点について竹川さんは言及していませんでした）。
つまり、時価200万円のうち、2階部分で102万円を消費し、残りの98万円を1階部分で消費することになると、1階部分は満5年経過時につみたてNISAにロールオーバーすることができるため、2029年分のつみたてNISAの投資可能額は98万円（＋5年分の運用益）になります。
もしこうなるのであれば、とてもうまいですね。


ところで、私は、一般NISAの検討が面倒でつみたてNISAを選びました。
しかし、先日、ジュニアNISAを一般NISAにロールオーバーすれば、とてつもなくお得になることを発見してしまいました。
【参考】
●ジュニアNISAがとてつもなくお得だった件
http://tawaraotoko.blog.fc2.com/blog-entry-2441.html


NISAが恒久化されれば、子供のジュニアNISAで含み益モリモリに育ったたわら先進国株を一般NISAでロールオーバーし続けなければなりませんので、一般NISAとの付き合いは私が死ぬまで続くことになります。
もっとも、NISAの恒久化はつみたてNISAだけで、新NISAは当初の予定どおり2028年で終了し、NISAはつみたてNISAに一本化されるのかもしれません。

今後の見通しが不透明なため、現時点では何とも言えませんが、数年で制度が変更されるのでは安定的な資産形成にとって望ましくありませんので、早く恒久化してNISAの仕様が確定してほしいものです。