【追記あり】「ポイント運用 by 楽天PointClub」の運用上限が撤廃され、無制限に

当初のアナウンスでは、楽天ポイント運用は、楽天バンガードファンドシリーズの2種類のバランスファンドに、各3万ポイント、合計6万ポイントを突っ込むことができるというものでした。

しかし、読者の方から情報をいただき、楽天に確認したところ、なんと、運用上限ポイント数が撤廃されていました。

最新の公式ヘルプの記載を引用します。

■運用ポイント数を追加するとき、上限はありますか
1回の追加上限は、30,000ポイント(ダイヤモンド会員の方は500,000ポイント)までとなります。
それ以上のポイントを追加される場合は、複数回に分けて追加してください。
ポイント運用でのポイント追加や、楽天市場等の他サービスでのご利用を含めて、ポイントのご利用上限は1ヶ月で100,000ポイント(ダイヤモンド会員の方は500,000ポイント)となりますので、ご注意ください。
https://ichiba.faq.rakuten.net/detail/000008085

これを読むと、ダイヤモンド会員であれば、ポイントさえあればですが、毎月50万ポイントずつ投入してポイント運用をすることが可能になります。
1か月目50万ポイント、2か月目100万ポイント、3か月目150万ポイントというふうになるわけですね。

ただ、このような理解で正しいか不安だったことから、楽天に確認してみました。

この認識で正しいそうです。

楽天ポイント運用の運用益相当額は一時所得となるものと考えられることから、1年で50万円までは課税されません。
そうすると、通常ポイントはひたすら楽天ポイント運用に突っ込み、解約するときは、利益相当額が50万円以下になるように調整して解約すれば非課税となります。

例1：100万ポイントを投入して、150万ポイントに増えた時点で、全解約。
利益相当額は50万円であるため、全額非課税。150万ポイントが手に入る。

例2：100万ポイントを投入して、200万ポイントに増えた時点で、150万ポイントだけ解約。
利益相当額は75万ポイントであるため、50万ポイントを超えた25万ポイントが一時所得として課税される。
25万ポイント÷2＝12万5000円が他の所得と併せて総合課税される。

ただし、例2のケースでは、本当にこのように計算されるかどうかは分かりません。
なぜなら、投資信託を特定口座で分割購入すると、分割購入した都度の取得価格と売却価格との差額が逐一計算されて取得価額が算出されることから、ポイント運用でもそのように計算したいのですが、ポイント運用でそこまで詳細な計算結果が提供されるとは思えないからです。

そうすると、例2で計算したように、ざっくりした形で確定利益を計算するしかないのかなという気がしています。
非常に面倒くさいので、利確したいときは一時所得の控除額50万円を超えないように利確したほうがいいかもしれません。

なお、運用上限ポイントが各コース3万ポイントであったときは、この上限ポイントには運用利益相当額のポイントは含まないものとされていました。
つまり、運用上限ポイントは「3万ポイント＋含み益相当額のポイント」でしたので、利確をすると損をしました。
しかし、今回、運用上限ポイント数が撤廃されましたので、途中で利確したとしても損をすることはありません。

とはいえ、私は、インデックス投資には利確という概念は不要であり、ただひたすらにバイアンドホールドすべきであり、それがインデックス投資で成功する秘訣であると考えています。

【2018.11.15　0：35追記】
このような記載を発見しました。

これまで各コースへの追加可能なポイント数は30,000ポイントまででしたが、上限がなくなりました。（1回の追加、1ヶ月のご利用数には上限がありますので、下記ご参照ください）
・1回の追加上限
30,000ポイント（ダイヤモンド会員の方は500,000ポイント）までとなります。それ以上のポイントを追加される場合は、複数回に分けて追加してください。
・1ヶ月のご利用上限
ポイント運用でのポイント追加や、楽天市場等の他サービスでのご利用を含めて、ポイントのご利用上限は1ヶ月で100,000ポイント（ダイヤモンド会員の方は500,000ポイント）となります。


つまり、運用上限ポイント数は無制限、1回及び1か月の追加上限は下記のとおりとなり、サービス内容が大幅に改善されたことになります。

●ダイヤモンド会員　1回の追加上限＝1か月の追加上限＝50万ポイント
●それ以外　1回の追加上限額3万ポイント、1か月の追加上限10万ポイント